Due diligence vendeur


Due diligence vendeur

Due diligence vendeur

Lorsque vous envisagez de vendre votre entreprise, il est important que vous gardiez le contrôle. Lors d’une transaction importante, il est fréquent que le vendeur se charge de la due due diligence vendeur. Une firme externe (très souvent l’entreprise chargée du processus de vente) réalise la due diligence vendeur et prépare la documentation. L’information fournie est semblable à ce qui est normalement étudié et décrit par l’équipe de due diligence de l’acheteur. On peut également fournir un rapport financier de due diligence avec toutes sortes d’informations sur la santé financière d’une entreprise, y compris les principaux moteurs d’activité qui déterminent la performance de l’entreprise. En bref, c’est le résultat du processus de due diligence vendeur.

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Une alternative à la due diligence vendeur est l’assistance vendeur. Il s’agit d’un soutien proactif lors du processus de vente d’une entreprise. Le directeur financier et la firme de corporate finance fournissent des informations financières cohérentes et claires (appelées « factbook financier ») qui donneront une vision indépendante à chaque acheteur. Nous fournissons plus de détails sur les activités que nous pouvons effectuer dans le processus d’assistance au vendeur.

Objectifs et avantages des processus de due diligence vendeur

Les objectifs d’une due diligence vendeur sont nombreux. La plupart des acheteurs veulent des réponses à des questions similaires, il est donc logique de fournir ces informations directement via un processus de due diligence indépendant initié par les vendeurs eux-mêmes.

Voici une liste d’objectifs possibles au cours du processus de due diligence vendeur:

  • La due diligence vendeur accélère le processus de vente, car de gros éléments d’information sont facilement accessibles pour les acheteurs intéressés
  • La due diligence vendeur que le même travail de due diligence soit réalisé par plusieurs acheteurs (elle réduit le besoin de due diligence acheteur)
  • Si elle est bien exécutée, la due diligence vendeur donne une plus grande crédibilité aux faits et aux chiffres, car ils ont été vérifiés par des experts-comptables externes
  • La due diligence vendeur prouve à l’acheteur que le vendeur est déterminé à vendre
  • La due diligence vendeur permet d’économiser des coûts car le travail n’est effectué qu’une seule fois
  • La due diligence vendeur réduit la quantité de documents confidentiels qui sont divulgués à un acheteur potentiel qui pourrait devenir un concurrent à l’avenir

La due diligence vendeur est peu susceptible de satisfaire pleinement tous les acheteurs. Elle ne remplace pas la due diligence acheteur, mais la réduit. Bien que la due diligence vendeur réduise la quantité de travail pour les conseillers juridiques et financiers, elle a ses inconvénients. Nous décrivons ci-dessous plus en détail les inconvénients possibles du processus de due diligence vendeur.

Problèmes et inconvénients potentiels de la due diligence vendeur

Le processus de due diligence vendeur n’est pas parfait. Le processus est très souvent géré par l’entreprise qui guide la transaction. Ils ont un intérêt évident à ce qu’un accord de fusion-acquisition soit conclu, car une grande partie de leurs frais de transaction dépendra du résultat de la vente de l’entreprise. Par conséquent, il est clair que la due diligence vendeur doit être aussi transparente et objective que possible pour être efficace.

Voici une liste de problèmes potentiels au cours du processus de due diligence vendeur :

  • Les acheteurs peuvent avoir l’impression que le processus est entièrement contrôlé par le vendeur
  • Les acheteurs peuvent demander à avoir accès à toutes les informations afin de vérifier tous les détails
  • Les acheteurs peuvent demander à avoir accès à toutes les informations afin de vérifier tous les détails

Étendue du processus de due diligence vendeur (accompagnement du vendeur pendant la transaction)

Nos collaborateurs ont une approche pragmatique du processus d’accompagnement du vendeur. Ce n’est pas un processus standard, mais adapté aux besoins spécifiques de chaque vente d’entreprise. La taille de la transaction, les connaissances disponibles avec l’équipe du directeur financier et la volonté du vendeur d’engager des ressources financières ont une énorme influence sur le processus que nous sommes en mesure de gérer.

L’objectif principal de ce processus est de s’assurer que tous les chiffres sont systématiquement rapportés dans toute la documentation disponible. L’élément clé est appelé un « factbook financier » qui contient toutes les finances et indicateurs clés de performance (ICP ou KPI) pertinents sur une base mensuelle ou trimestrielle. Ces chiffres sont comparés avec tous les états financiers vérifiés et les présentations de gestion. Par conséquent, ce factbook financier est digne de confiance et donne un excellent aperçu des principaux moteurs de l’entreprise.

Voici une liste d’éléments possibles avec lesquels nous pouvons vous aider pendant l’accompagnement (y compris le processus de due diligence):

  • Mettre en place une documentation financière détaillée (« factbook financier »)
  • Avoir un aperçu des résultats normalisés (également sur une base mensuelle ou trimestrielle)
  • Vous tenir au courant des négociations si nécessaire
  • Analyser le business plan
  • Gérer le processus de la salle de données

Informations sur la due diligence vendeur

Si vous voulez faire une séance de brainstorming avec nous au sujet de votre processus de due diligence vendeur, veuillez nous contacter. Des conseillers indépendants Corporate Finance In Europe peuvent vous aider au cours du processus de due diligence vendeur. Nous avons des personnes actives à plein temps dans le domaine de la due diligence afin d’aider les vendeurs dans ce processus. Nos collaborateurs sont indépendants et donnent un avis objectif dans leurs rapports de due diligence. Leur point de vue est objectif, pragmatique et très orienté vers une vente réussie. Veuillez nous contacter si vous avez besoin d’assistance dans le processus de due diligence.

La due diligence est une petite partie du processus complet de vente d’entreprise. Si vous considérez sérieusement de vendre votre entreprise, les pages suivantes pourraient vous intéresser: