Due diligence pour un rachat d’entreprise


Due diligence pour un rachat d’entreprise

Lorsque vous envisagez de racheter une entreprise, il est important que vous en appreniez autant que possible sur l'entreprise en question. Par conséquent, il est très important d’effectuer une due diligence détaillée qui vous permettra de récolter des informations sur les différents domaines de l'entreprise et les risques potentiels. Lors d’un rachat d'entreprise, l'acheteur a la responsabilité de faire une enquête détaillée sur la société. C’est l’objectif du processus de due diligence.

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Obtenez des informations détaillées sur les éléments de la due diligence.

L’importance de la due diligence lors d’un rachat d'entreprise

Due diligence

Une fois que vous avez trouvé une société cible à racheter et que vous vous rapprochez de la réalisation légale de l'acquisition, vous arrivez à la phase de la due diligence. La phase de due diligence peut servir à confirmer que le vendeur possède les droits légaux sur les actifs clés et à identifier les responsabilités et les risques potentiels. L’intérêt de la due diligence est également d'aider à identifier les obstacles à l'achèvement de la transaction (consentements de tiers, approbations réglementaires, etc.) et d'identifier les étapes nécessaires pour intégrer l'entreprise dans les opérations de l'acheteur. Enfin, lorsqu'une entreprise en rachète une autre, elle voudra confirmer que l'acquisition répondra à ses objectifs d'investissement. Par conséquent, la due diligence dans le processus de rachat devrait confirmer l'évaluation qui a été déterminée dans une phase antérieure.

La due diligence est une petite partie du processus de rachat d'entreprise. Visitez la page processus de rachat d'une entreprise pour avoir un aperçu de toutes les étapes incluses dans un rachat d'entreprise.

Comment déterminer le champ du processus de due diligence?

Si vous prévoyez de racheter une entreprise, vous devez déterminer le champ du processus de due diligence. C'est une décision importante qui peut avoir de nombreuses conséquences. Vous devez trouver un équilibre entre la valeur ajoutée et les coûts de chaque partie du processus de due diligence.

Voici une liste d'éléments possibles qui peuvent affecter l’étendue du processus de due diligence :

  • Structure de l'accord (cession d'actifs ou achat d'actions)
  • Taille de la transaction (que contient réellement la transaction ?)
  • Industrie de l'entreprise cible (connaissez-vous bien cette industrie ?)
  • Lieu des opérations
  • Coûts et budget que vous souhaitez mettre à disposition dans le cadre du rachat de l’entreprise
  • Contraintes de temps (le vendeur a-t-il une date limite ?)
  • Identité de la cible (connaissez-vous bien l'entreprise ?)
  • Concurrence (y a-t-il beaucoup d'autres acheteurs potentiels impliqués ?)
  • Avez-vous besoin de rapports de due diligence pour obtenir un financement pour l'entreprise ?

Questions de due diligence lors du rachat d'une entreprise

Il est important de poser les bonnes questions dans le cadre des travaux de due diligence. La due diligence est un aspect important de tout processus de fusion-acquisition. Chaque entreprise que vous achetez sera différente et peut avoir des problèmes différents. Par conséquent, vos questions doivent être spécifiques à l'entreprise que vous achetez.

Questions à poser lors de la due diligence acheteur

  • Quelle proportion des relations avec les clients dépend du propriétaire?
  • Quelle est la concentration ou la propagation des clients?
  • Quelle est la réputation de l'organisation ?
  • Quels sont les points que le propriétaire actuel considère comme risqués ?
  • Quelles sont les menaces futures possibles pour l'entreprise ?
  • Qui sont les employés clés et comment l'acheteur peut-il s'assurer qu'ils resteront dans l'entreprise?
  • Quelle est la culture de l'entreprise et comment doit-elle être préservée?
  • Beaucoup d'autres questions

Due diligence lors du rachat d'entreprise

Lorsque vous rachetez une entreprise, il est important de réaliser la due diligence dans de nombreux domaines, pour éviter les surprises après le rachat. Il est préférable d'embaucher des spécialistes dans les différents domaines pour vous aider dans cette phase d'enquête. Beaucoup d'entreprises fournissent des services de due diligence qui peuvent vous aider à comprendre l'entreprise que vous achetez. Éléments de due diligence pouvant faire l'objet d'une enquête :

  • Réputation de l'organisation
  • Finances
  • Actifs physiques
  • Immobilier
  • Propriété intellectuelle
  • Employés
  • Licences, permis, problèmes environnementaux
  • Taxes
  • Produits et clients
  • …et beaucoup plus

Si vous voulez faire une séance de brainstorming avec nous au sujet de votre processus de due diligence, veuillez nous contacter.

Check-list de due diligence avant de racheter une entreprise:

Si vous achetez une entreprise plus petite et que vous avez un soutien limité en termes de ressources externes dans le processus de due diligence, il est sage d'utiliser des check-lists pour vous assurer de prendre la bonne décision concernant la société que vous envisagez de racheter.

Nous disposons de différents types de check-lists de due diligence que vous pouvez utiliser. Voici les téléchargements disponibles:

Pour plus d'informations sur la due diligence, nous vous suggérons de nous contacter.

Soutien en due diligence pour votre entreprise à racheter

Si vous voulez racheter une entreprise, il est important d'organiser un processus de due diligence pour vous assurer de trouver les éléments critiques. Corporate Finance In Europe peut vous aider dans le processus de due diligence. Nous avons des personnes actives à plein temps dans le domaine de la due diligence afin d’aider les acheteurs dans ce processus. Nos collaborateurs sont indépendants et donnent un avis objectif dans leurs rapports de due diligence. Veuillez nous contacter si vous avez besoin d'aide dans le processus de due diligence.

La due diligence devrait confirmer l'évaluation de l'entreprise. Si aucune évaluation correcte n'a eu lieu, la due diligence est de l'argent gaspillé. Nous vous suggérons de consulter la page évaluations d'entreprises pour obtenir plus de détails sur une évaluation appropriée.